Aplikasi investasi Public.com (Public), pesaing Robinhood yang beralih dari model pendapatan payment-for-order-flow (PFOF) yang kontroversial, memperluas penawarannya secara besar-besaran.

Perusahaan berusia tiga tahun itu membeli Otis awal tahun ini untuk memungkinkan konsumen membeli dan memperdagangkan saham fraksional dalam aset alternatif. Hari ini, perusahaan mengumumkan telah mengintegrasikan penawaran Otis ke dalam aplikasinya sendiri, yang berarti 3 juta penggunanya dapat membuat portofolio yang terdiri dari saham publik dan sekarang, aset alternatif seperti kartu perdagangan kelas atas dan barang koleksi lainnya.

Publik akan dapat menawarkan aset alternatif kepada investor di platformnya dengan melakukan penawaran Reg A+, yang pada dasarnya adalah “mini-IPO,” kata Keith Marshall, GM publik alternatif kepada TechCrunch dalam sebuah wawancara. Semua aset akan IPO di Publik dengan harga $10 per saham, dan dari sana, pengguna kemudian dapat membeli dan menjual saham fraksional tersebut di masing-masing aset. Sementara platform lain seperti Luxus menggunakan proses serupa untuk menawarkan bagian fraksional dari aset alternatif (dalam kasus Luxus, perhiasan bagus), Public mengatakan itu adalah satu-satunya platform di mana pengguna dapat berinvestasi dalam ekuitas publik dan alts di tempat yang sama tanpa perlu untuk membangun portofolio terpisah untuk setiap jenis aset.

Penawaran alt publik memulai debutnya hari ini dengan 30 aset alternatif di platform, mulai dari Tas Hermes Birkin hingga karya seni Banksy hingga CryptoPunks NFT. Marshall mengatakan rencananya adalah untuk terus menambahkan alternatif baru, termasuk anggur berkualitas dan royalti hiburan.

Dia mengatakan bahwa Publik akan mengevaluasi investasi alternatif baru untuk kemungkinan inklusi pada platform melalui tiga parameter: relevansi budaya dengan basis pengguna Publik, diversifikasi dalam ruang alternatif itu sendiri dan generasi arus kas. Meskipun tidak semua aset alternatif yang direncanakan Publik untuk ditawarkan menghasilkan arus kas, royalti musik dan real estat adalah dua alternatif potensial yang dapat melakukannya, tambah Marshall.

Untuk Publik, yang mengandalkan tip sukarela dari pengguna untuk mendanai operasinya setelah membolos PFOF, meluncurkan penawaran alternatif menjanjikan aliran pendapatan yang berpotensi lebih menguntungkan. TechCrunch melaporkan pada bulan Maret bahwa Otis mengambil biaya 5% dalam daftar item dan potongan 2% dari perdagangan sekunder.

Gambar portofolio Publik yang berisi saham dan aset alternatif. Kredit Gambar: Publik

Ini membantu bahwa tampaknya ada permintaan pengguna yang meningkat untuk aset alternatif, terutama karena investor resah tentang pukulan harga ekuitas publik tahun ini.

Dengan integrasi Otis, Marshall mengatakan Public berfokus untuk melayani “kepribadian investor aktif” yang menginginkan kendali atas keputusan perdagangan mereka sendiri sambil menawarkan diversifikasi kepada mereka sehingga mereka dapat melindungi risiko mereka. Ekspansi ke alternatif, jelas Marshall, sebagian dimotivasi oleh dorongan untuk diversifikasi menjadi aset yang tidak berkorelasi dengan pasar publik.

“Seni blue-chip mengungguli S&P 500 lebih dari 300% selama dua dekade terakhir, dan Citibank telah melihat korelasi dalam hal seni versus S&P dan pasar lain dan umumnya menemukan itu memiliki salah satu korelasi terendah secara keseluruhan. [with public stocks]. Contoh bagus lainnya adalah anggur. Indeks Burgundy 150 naik 136% dalam 10 tahun terakhir. Itu hampir 16% pertumbuhan tahunan, yang luar biasa,” kata Marshall.

Marshall mengatakan langkah tersebut akan meningkatkan akses ke kelas aset yang, sebelum platform memanfaatkan penawaran Reg A, hampir seluruhnya ditutup untuk investor ritel rata-rata.

“Umumnya, tren ini terbatas pada individu berpenghasilan tinggi yang mampu membeli barang-barang ini secara langsung,” katanya.