Mantan VC memberikan nasihat keuangan yang cerdas kepada orang-orang yang benar-benar membutuhkannya, bukan hanya orang kaya

Will Peng lulus dari Princeton dengan utang sekitar $35.000.

Dia bertanya kepada orang tuanya yang imigran, apa menurut mereka pendekatan terbaik baginya untuk melunasinya.

“Ada perusahaan yang mengatakan kepada saya bahwa saya harus membiayai kembali pinjaman mahasiswa saya,” kenang Peng, yang merupakan anak tertua kedua dari enam bersaudara yang lahir di Taiwan. “Saya juga tidak yakin bagaimana saya harus menyeimbangkan pembayaran pinjaman mahasiswa saya sambil membangun dana darurat dan memasukkan uang ke dalam 401(k) saya.”

Jadi dia mencari di Google dan “membaca banyak artikel NerdWallet” tetapi masih “membuat banyak kesalahan”.

Pada saat itulah Peng menyadari bahwa dia mungkin tidak sendirian dalam perjuangannya sehingga ide untuk startupnya, Northstar, lahir.

Menyadari bahwa menerima layanan penasihat keuangan seringkali merupakan kemewahan yang diperuntukkan bagi kelas menengah atas atau orang kaya, Peng memutuskan cara terbaik untuk membuat layanan tersebut lebih mudah diakses adalah bermitra dengan pemberi kerja untuk menawarkan manfaat kesehatan finansial kepada karyawan mereka.

“Kami ingin membangun financial wellness untuk 100%, bukan hanya 1% saja,” ujarnya.

Secara khusus, berbasis di Los Angeles Bintang Utara telah mengembangkan seperangkat alat manajemen keuangan pribadi untuk membantu memandu karyawan melalui berbagai situasi keuangan dan kehidupan dengan tujuan membantu mereka memahami “nilai penuh dari kompensasi, ekuitas, dan tunjangan mereka.”

Sementara banyak kliennya berada di ruang teknologi, mereka “bervariasi dalam ukuran dan industri” dan termasuk perusahaan swasta dan publik, menurut Peng. Misalnya, Northstar pelanggan termasuk orang-orang seperti Zoom, Snap, 23danAku, Orbit Perawan dan, ironisnya, NerdWallet. Perusahaan membebankan biaya kepada pemberi kerja berlangganan bulanan berdasarkan jumlah karyawan to memberikan karyawan satu-satu akses ke penasihat keuangan penuh waktu yang dipekerjakan oleh Northstar. Karyawan tidak membayar apa pun dan tidak ada komisi yang terlibat.

Northstar memasangkan karyawan dengan penasihat yang sama sehingga mereka dapat merasakan kenyamanan dan keakraban daripada meminta karyawan berbicara dengan individu yang berbeda setiap kali mereka memiliki pertanyaan. Dan karena perusahaan telah membangun tim penasihat keuangannya, perusahaan sengaja mempekerjakan staf yang beragam sehingga karyawan lebih cenderung berbicara dengan orang-orang dengan latar belakang yang sama dengan mereka.

Tampaknya layanan Northstar lebih diminati dari sebelumnya di lingkungan makro yang menantang saat ini, menurut Peng, yang sebelumnya menjadi mitra umum di Red Swan Ventures selama hampir satu dekade dan investor awal di Coinbase, Guideline, Even, dan Oscar.

Sementara CEO menolak untuk mengungkapkan angka pendapatan yang pasti, dia memberi tahu TechCrunch bahwa pendapatan Northstar telah tumbuh “lebih dari 5x” dari tahun ke tahun dan harapannya adalah akan tumbuh 3x dari tahun ke tahun tahun depan. Sejak Desember 2020, perusahaan telah mengembangkan basis pelanggannya lebih dari 600%.

“Kami telah menemukan bahwa kesehatan finansial hanyalah topik yang luas, terlepas dari saluran distribusi atau bagaimana hal itu sebenarnya dilakukan,” kata Peng. “Itu dibutuhkan di saat-saat baik, tetapi terutama di saat-saat buruk.”

Dan hari ini, Northstar mengumumkan bahwa mereka baru saja mengumpulkan $24,4 juta dalam putaran pendanaan baru yang dipimpin oleh GGV Capital yang menurut Peng, membutuhkan waktu yang sangat cepat untuk ditutup dalam lingkungan penggalangan dana yang sangat menantang.

“TWaktu dari pertemuan pertama hingga term sheet adalah sekitar satu bulan, ”katanya kepada TechCrunch.

Investor baru PayPal Ventures, Thomson Reuters Ventures, dan Canvas Ventures bergabung dengan pendukung yang sudah ada M13, Workday Ventures, Parade Ventures, Foundation Capital, Designer Fund, dan RRE untuk berpartisipasi dalam putaran tersebut, yang menjadikan total Northstar meningkat menjadi $40 juta sejak dimulainya tahun 2016.

Sementara dia menolak untuk mengungkapkan penilaian, Peng mencatat bahwa pembiayaan baru adalah “putaran naik yang signifikan.”

Kebutuhan akan penawarannya lebih besar dari sebelumnya karena, dalam pandangan Peng, meskipun konsumen memiliki akses ke alat yang lebih “hebat” dari sebelumnya, mereka masih kekurangan pengetahuan untuk mengetahui apa yang harus dilakukan dengannya.

“Ini sebenarnya memperburuk masalah – harapan yang tidak adil ini bahwa individu benar-benar tahu apa yang harus dilakukan dengan keuangan mereka,” kata Peng.

“Nasihat keuangan adalah sesuatu yang pada dasarnya dibutuhkan semua orang. Bukan hanya mereka yang memiliki kompensasi ekuitas, misalnya,” tambahnya. “Jika Anda mendapat gaji, jika Anda mendapat tunjangan, maka Anda berhak mendapatkan nasihat keuangan.”

Kredit Gambar: Pendiri Northstar Matt Matteson (CTO) dan Will Peng, CEO

Northstar, misalnya, dapat membantu karyawan dengan hal-hal seperti memahami asuransi jiwa atau apakah rencana kesehatan yang dapat dikurangkan tinggi adalah yang paling cocok jika Anda bersiap untuk memiliki anak.

“Ini benar-benar pendekatan holistik yang menggabungkan semua yang Anda terima dari pemberi kerja di bawah satu atap,” kata Peng.

Saat ini, Northstar memiliki sekitar 50 karyawan. Ini ingin menggandakan atau melipatgandakan jumlah karyawannya dengan putaran pembiayaan baru. Perusahaan juga memiliki kontraktor yang berfungsi sebagai penasihat keuangan bagi karyawan di 18 negara — seperti Kanada, Inggris, Jerman, dan Prancis — tempat Northstar beroperasi. Perusahaan berharap dapat berada di 30 negara pada akhir tahun 2023.

Mitra pengelola GGV Capital dan anggota dewan Northstar Hans Tung memberi tahu TechCrunch bahwa perusahaannya berinvestasi di Northstar karena berbagi “visi bahwa kesehatan finansial harus bersifat universal untuk semua karyawan.”

“Nasihat keuangan telah ada selama bertahun-tahun, namun sebagian besar konsumen tidak memiliki akses ke penasihat keuangan dengan harga terjangkau dan dimungkinkan oleh teknologi, menciptakan pasar yang besar,” tambahnya. “Sebagai investor global, kami mencari perusahaan yang mendemokratisasi teknologi untuk pasar yang kurang terlayani dan ingin ‘mengglobal.’”

Buletin fintech mingguan saya, The Interchange, diluncurkan pada 1 Mei! Mendaftar Di Sini untuk mendapatkannya di kotak masuk Anda.

Related Posts