Fintech Money Fellows Mesir telah mengumpulkan $31 juta dalam apa yang digambarkannya sebagai penutupan pertama dari investasi Seri B-nya. Putaran, yang diperkirakan akan diisi ulang oleh startup dalam beberapa bulan mendatang, dipimpin oleh CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP) dan Arzan Venture Capital.

Investor lain yang berpartisipasi termasuk Partech, Sawari Ventures, Invenfin, National Investment Company (NIC), 4DX Ventures, dan P1Ventures. Money Fellows telah mengumpulkan total dana sebesar $37 juta sejak awal.

Premis Money Fellows adalah digitalisasi lingkaran uang atau yang biasa dikenal dengan Rotating Savings and Credit Association (ROSCAs), sebuah sistem di mana sekelompok orang setuju untuk menyumbangkan uang untuk periode tertentu, sehingga menabung dan meminjam bersama.

ROSCA, yang menurut CEO Money Fellows Ahmed Wadi adalah peluang $700 miliar secara global, cukup populer di lebih dari 90 pasar negara berkembang dan berkembang dengan beberapa nama: Esusu atau ajo di Nigeria, Kameti atau chit fund di India dan Gameya di Mesir. Tapi bukan di salah satu negara ini Wadi pertama kali menguji Money Fellows, melainkan di Jerman, tempat dia tinggal saat itu. Di sana, Wadi kesulitan mengakses layanan keuangan karena tidak memiliki riwayat kredit. Ia berpikir dengan meniru sistem Gameya di negara Eropa bisa memberikan alternatif sistem pembiayaan bagi orang-orang seperti dirinya. Namun, adopsi tidak signifikan di sana maupun di Inggris, yang merupakan perhentian berikutnya.

“Jerman tidak memiliki budaya ini dan pada titik tertentu, masuk akal untuk pergi ke Inggris di mana mereka memiliki komunitas Asia, Afrika, dan Arab yang secara tradisional menggunakan model ini,” kata Wadi. “Tapi kami menemukan orang tidak membutuhkannya karena mereka memiliki sistem keuangan yang maju.”

Di sisi lain, Mesir memiliki sistem ROSCA yang berfungsi, dan Wadi, yang berasal dari negara tersebut, memilihnya sebagai percobaan ketiganya pada tahun 2017. Dia meluncurkan platform tersebut setahun kemudian.

Inilah cara kerja ROSCA. Katakanlah 10 orang berkumpul dan setuju untuk membayar $1.000 setiap bulan selama 10 bulan. Pada akhir setiap bulan, seorang anggota mendapat $10.000 dan terus bergilir sampai semua orang menerima pembayaran mereka. Sistem ini bekerja paling baik dengan sekelompok teman atau keluarga yang erat karena bisa berisiko jika ada orang asing yang terlibat. Namun, ini membatasi ROSCA offline karena peserta mungkin merasa kesulitan untuk mengakses lebih banyak modal. Tetapi dengan Money Fellows, orang memiliki kumpulan peserta yang lebih luas — masing-masing melewati proses penilaian kredit — di sekitar Mesir sehingga mereka dapat membentuk dan bergabung dengan grup ROSCA melalui aplikasinya. Pemain serupa secara global termasuk Fintech Oraan Pakistan dan StepLadder yang berbasis di Inggris.

Money Fellows mengklasifikasikan penggunanya sebagai peminjam, penabung, atau perencana tergantung pada posisi mereka dalam siklus ROSCA dan kapan mereka menerima pembayaran. Itu membebankan biaya layanan satu kali sekitar 6% kepada pengguna yang memilih tempat awal; persentase menurun ke bawah dan berubah menjadi bunga insentif yang dibayarkan kepada pengguna di akhir siklus.

“Orang yang ingin meminjam dapat menemukan slot di platform kami. Orang-orang juga ingin menabung. Jadi jika Anda slot nomor satu, Anda adalah peminjam murni, jadi kami mengenakan biaya. Jika Anda slot nomor dua, kami menagih Anda sedikit lebih sedikit. Itu berkurang semakin Anda bersedia menunggu sampai akhir ROSCA itu, di mana kami memberi insentif kepada pengguna dengan salah satu insentif penghematan paling menarik di negara ini.

Bisnis tekfin apa pun yang melibatkan pinjaman dalam satu atau lain bentuk harus berurusan dengan default. Uang Fellows tidak berbeda. Desainnya yang sadar juga memperhitungkan kasus-kasus seperti itu dan telah membuat ketentuan dan persyaratan cadangan untuk memastikan bahwa pelanggan tetap mendapatkan bayaran bahkan ketika peserta lain kehilangan target mereka. Menurut kepala eksekutif, Money Fellows menyisihkan cadangan untuk setiap ROSCA baru yang diluncurkan dan, sesuai dengan jadwal penyediaan, mencakup setiap default dari dana tersebut.

“Hal yang baik dengan ROSCA versus pembiayaan konsumen adalah tidak semua orang memiliki eksposur kredit yang sama. Jadi jika Anda slot nomor lima, misalnya, ketika Anda mendapat $10.000, Anda hanya perlu membayar $5.000 karena Anda secara historis membayar $500 dalam lima bulan terakhir, ”katanya. “Itulah mengapa kami lebih konservatif. Kami tidak membatasi orang hanya pada jumlah. Kami juga membatasinya pada slot tertentu karena kami tahu slot mana yang memiliki risiko lebih besar atau lebih kecil. Itu keindahan lain dan bagaimana kami mengontrol default menggunakan Rosco sebagai Mesin keuangan versus model konsumen dan keuangan mikro yang khas.

Kredit Gambar: Rekan Uang

Fintech juga menyertakan permainan B2B di mana ia bermitra dengan berbagai pedagang di Mesir untuk menjual produk mereka di dalam aplikasi sehingga pelanggannya bisa mendapatkan diskon. Fintech menghasilkan komisi dari markup pada produk-produk ini selain membebankan biaya di ROSCA-nya. Ia berencana untuk menawarkan lebih banyak layanan keuangan seperti beli sekarang, bayar nanti, pensiun, dan kartu, di mana fintech berusia empat tahun berencana untuk membuat biaya pertukaran.

Money Fellows memiliki lebih dari 4,5. juta pengguna terdaftar di platformnya; namun, hanya 7% yang merupakan pengguna aktif bulanan. Tiket pembayaran rata-rata per pengguna adalah sekitar 23.000 EGPU ($1.100). Perusahaan, yang menganggap dirinya sebagai “salah satu aplikasi keuangan favorit bagi orang Mesir”, mengklaim telah mengalami pertumbuhan 8x dari tahun ke tahun.

Wadi mengatakan rencana Money Fellows dengan pendanaan tersebut adalah untuk mempercepat pertumbuhan dengan mendiversifikasi portofolio layanannya dan memperluas penawaran produknya di seluruh segmen B2C & B2B, serta perluasan geografisnya di seluruh Afrika dan Asia. “Sejujurnya, model ini belum dibobol secara global. Butuh begitu banyak waktu untuk mengembangkan produk dan teknologi kami untuk memastikan ROSCA selesai sepenuhnya sambil menerapkan campuran yang tepat antara peminjam, penabung, dan perencana, kata CEO. “Ini adalah fokus utama kami selama beberapa tahun terakhir, jadi sekarang saatnya untuk tumbuh, dan sebagian besar dari apa yang kami besarkan adalah untuk tumbuh atau menskalakan secara agresif jauh lebih cepat daripada yang telah kami lakukan dan semoga mencoba untuk meniru ini di pasar lain.”

Hangwi Muambadzi, mitra ventura di CommerzVentures, berbicara tentang investasi, mengatakan: “Asosiasi Simpan Pinjam Berputar telah tertanam kuat di pasar negara berkembang di seluruh dunia selama berabad-abad. Sungguh luar biasa melihat model baru yang digerakkan oleh ROSCA digital ini [Money Fellows] muncul dari Afrika, menciptakan model tepercaya dalam memberikan solusi keuangan dan menetapkan standar baru dalam menggunakan solusi lokal untuk memecahkan peluang global.”