Pasar beli sekarang, bayar nanti (BNPL) pernah dipandang sebagai investasi antipeluru, mengingat meroketnya pemain seperti Klarna dan Afterpay selama pandemi. Tetapi peningkatan pengawasan atas bisnis – peraturan dan lainnya – telah meredam antusiasme. Inggris tahun lalu mengumumkan kebijakan baru yang berkaitan dengan perusahaan BNPL, sementara Biro Perlindungan Keuangan Konsumen AS pada bulan September mengisyaratkan akan membuat vendor BNPL melakukan pengawasan yang lebih ketat.

Menghadapi angin sakal, daripada menarik diri dari BNPL sama sekali, investor tampaknya mengalihkan taruhan ke apa yang mereka anggap sebagai subkategori BNPL yang lebih aman: BNPL bisnis-ke-bisnis (B2B). Penerima manfaat adalah perusahaan rintisan seperti OatFi, yang saat ini muncul dari diam-diam dengan ekuitas baru $8 juta dan hutang $50 juta untuk platformnya yang menyediakan infrastruktur modal kerja untuk platform pembayaran B2B.

QED Investor memimpin putaran pendanaan terbaru OatFi, dengan partisipasi dari Cambrian Ventures, Portage Ventures, Picus Capital, Fin VC, Dash Fund, dan Lorimer Ventures. Membawa total perusahaan meningkat menjadi $ 11,25 juta, hasil akan digunakan untuk memperluas risiko, teknik, layanan pelanggan, dan tim go-to-market OatFi, menurut CEO Mike Barbosa.

“Kami mendirikan OatFi untuk melayani bisnis kecil dan menengah (UKM) dengan lebih baik. Arus kas selalu menjadi masalah bagi bisnis kecil, berurusan dengan persyaratan pembayaran yang tidak sesuai dengan pemasok dan pelanggan, ”Barbosa, yang ikut mendirikan OatFi dengan mantan staf Disney+ John Jordan, mengatakan kepada TechCrunch melalui email. “Kami menemukan bahwa platform yang menghadirkan pembayaran B2B ini secara online tidak ingin mengorbankan kelipatan perangkat lunak sebagai layanan mereka dengan meluncurkan produk kredit, meskipun mereka melihat data diperlukan untuk menanggung alat modal kerja dengan benar. OatFi dibangun untuk menanggapi kebutuhan platform pembayaran dan UKM.”

Barbosa, yang menghabiskan lima tahun dengan Morgan Stanley dan Bloomberg dan ikut mendirikan startup teknologi iklim sebelum meluncurkan OatFi, memposisikan OatFi sebagai cara platform pembayaran B2B untuk meluncurkan alat modal kerja tertanam tanpa harus meluncurkan bisnis kredit. Melalui platform ini, pelanggan dapat mengonfigurasi pengalaman pengguna mereka sendiri yang disematkan (melalui API) di dalam alat mereka yang sudah ada — termasuk alat untuk pembayaran tagihan, pemeriksaan kredit, penagihan, pembuatan faktur, dan manajemen pengeluaran — dengan membangun BNPL sendiri atau solusi pembiayaan piutang.

“Sementara ada ‘B2B BNPL’ yang fokus pada marketplace atau platform ecommerce, kami adalah yang pertama menyediakan infrastruktur end-to-end untuk platform pembayaran B2B untuk menyediakan pembiayaan di kedua sisi dari setiap transaksi B2B,” klaim Barbosa. “Kenaikan suku bunga dan peningkatan inflasi terus menekan arus kas operasi UKM. Meskipun kualitas kredit UKM mungkin menurun, lingkungan saat ini menghadirkan peluang unik bagi OatFi dan mitra platformnya untuk mendukung UKM melalui alat modal kerja yang sebelumnya tidak tersedia.”

Bahkan dengan asumsi OatFi sekompetitif yang diklaim Barbosa, bagaimanapun, ini adalah persaingan ketat untuk pangsa pasar di ruang BNPL B2B yang sedang berkembang. Kontempo baru-baru ini mendapatkan modal baru untuk produk BNPL untuk bisnis, seperti halnya Billie dan Mondu. Vendor top-raising lainnya termasuk B2B Affirm spinout Resolve, Tillit, Vartana, dan Slope.

OatFi memulai dari yang kecil dengan lima mitra platform. Tetapi sementara Barbosa tidak akan mengungkapkan nama, dia mengatakan bahwa OatFi telah menghasilkan volume “jutaan” di seluruh kasus penggunaan pembayaran B2B, termasuk pembayaran tagihan dan pembuatan faktur, perangkat lunak vertikal sebagai layanan, dan pelanggan manajemen pengeluaran.

“Pandemi telah mempercepat transisi pembayaran B2B dari offline ke online. Ini mendukung model bisnis kami karena kami dapat mendistribusikan alat modal kerja dengan lebih baik kepada UKM melalui platform mitra kami yang mengalami pertumbuhan signifikan didorong oleh perubahan ini,” tambah Barbosa.

OatFi yang berbasis di New York saat ini memiliki 15 karyawan, dan perusahaan berharap untuk mengakhiri tahun ini dengan sekitar 22 orang.