Memenuhi syarat untuk mendapatkan kartu kredit tidaklah mudah jika Anda memiliki skor kredit yang buruk atau tidak sama sekali, tetapi perusahaan fintech Arro yang berbasis di Los Angeles ingin membantu konsumen meningkatkan batas kredit mereka sambil juga mengajari mereka mengapa hal itu penting.

Hal semacam ini bukanlah hal baru; lihat saja Kikoff, Upgrade, Self Financial, Altro, Petal, X1 atau TomoCredit. Namun, dari perspektif Arro, pemberi pinjaman tradisional menarik keuntungan mereka, yang tidak melibatkan membantu pelanggannya menghentikan siklus pengeluaran berlebihan atau berutang, kata Ryan Duitch, salah satu pendiri dan CEO di Arro, kepada TechCrunch.

Duitch memulai perusahaan dengan Luke Pelullo pada tahun 2021 untuk menyediakan kartu kredit dan platform pembangunan kredit yang memiliki model underwriting berpemilik yang alih-alih mengandalkan sistem FICO, mengandalkan pendapatan; misalnya, menghasilkan pendapatan minimal $1.000 per bulan. Dan, itu mendapatkan kemitraan dengan Equifax, jadi mengajukan Kartu Arro tidak berdampak pada nilai kredit seseorang.

Dengan Arro, dengan $3 per bulan, pelanggan mendapatkan akses ke fitur-fitur termasuk pemantauan akun dan alat pelacak pengeluaran. Perusahaan juga menghasilkan sebagian kecil pendapatan dari biaya interchange ketika pelanggan menggunakan kartu kredit.

Itu juga dikombinasikan dengan pelatihan literasi keuangan dan insentif perilaku. Saat pelanggan berkembang melalui aktivitas dalam aplikasi, seperti mempelajari cara menggunakan kredit secara bertanggung jawab dan membuat serta memenuhi target anggaran dan penghematan, ada hadiah tambahan seperti peningkatan batas kredit.

Idenya, kata Duitch kepada TechCrunch, sejak hari pertama dapat meningkatkan batas kredit Anda sebesar $20 atau $30. Kemudian dalam enam minggu tambahan $100 dan pergantian cepat lainnya selama lima bulan pertama.

Tapi jangan sebut Arro perusahaan kredit, kata Duitch. Sebaliknya, dia menyebut startup itu sebagai “Noom of credit memenuhi keuangan pribadi.” Sementara aplikasi keuangan lainnya memang membantu mengatasi gejala utang jangka pendek, mereka juga membebankan bunga dan biaya yang tinggi, tambahnya.

“Kami di sini untuk mengguncang perilaku dan menunjukkan bahwa sistem ini rusak bagi begitu banyak konsumen di luar sana,” tambahnya. “Kami telah membuat beberapa modul yang melatih Anda tentang semua dasar-dasar yang harus Anda ketahui, dan dengan melapisinya dengan tindakan dan perilaku, seperti penganggaran, Anda mendorong orang untuk melakukan sesuatu untuk membelanjakan lebih sedikit dan berhemat.”

Untuk menjaga kaskade konten tetap berjalan, Arro bermitra dengan para profesor akademik baik dalam kurikulum maupun ilmu perilaku. Tujuannya adalah untuk dapat memberikan beberapa keahlian tentang bagaimana perusahaan memperkenalkan variabel baru literasi keuangannya ke dalam persamaan underwriting.

Arro masih dalam tahap awal — sedang mempersiapkan peluncuran bulan ini setelah pengujian beta dengan “beberapa grup pelanggan yang berbeda”. Duitch menolak untuk mengatakan berapa banyak yang ada dalam daftar tunggu, tetapi mengatakan bahwa mitra peluncurannya akan menempatkan aplikasi tersebut di depan sekitar 5 juta hingga 6 juta pengguna targetnya.

Ini juga ditutup dengan pendanaan awal sebesar $10 juta dalam putaran yang dipimpin oleh Crosslink Capital. Itu bergabung dengan sekelompok investor, termasuk Bling Capital, Bam Ventures dan Global Founders Capital. Perusahaan juga memiliki $ 75 juta modal hutang.

Sebagian besar dana ekuitas akan digunakan untuk menghidupkan produk, mengerjakan operasi, membangun tim, pengembangan teknologi, dan memiliki landasan pacu yang tepat untuk mendukung pelanggan, kata Duitch.

“Untuk pelanggan awal kami, kami menggunakan sebagian dari uang kami sendiri untuk membantu membangun model tersebut,” tambahnya. “Saat kami melatih model dengan data, kami menggunakan sedikit dari uang kami sendiri dan kemudian utang untuk dipinjamkan kepada konsumen kami. Setelah mendanai operasi dan teknologi, kami kemudian akan melakukan investasi di beberapa area yang membantu kami mencapainya.”