Mark Shaw suka berlarian.

Pengusaha serial ini bergabung dengan platform pelacakan aktivitas dan kebugaran Strava sebagai salah satu pendiri pada tahun 2009 untuk memimpin teknik sebagai CTO. Dia menghabiskan delapan tahun di sana, dan pada kenaikan terakhirnya pada tahun 2020, Strava telah mencapai 70 juta anggota secara global dan mengumpulkan pengikut yang hampir seperti sekte dari para penggunanya, termasuk pelari profesional yang ingin melacak kemajuan mereka.

Sebelumnya, Shaw membantu memulai perangkat lunak asuransi Guidewire. Sekali lagi, dia membantu perusahaan tumbuh ke tingkat yang berbeda dengan keahlian teknik, analitik, dan pemasarannya sebelum go public pada tahun 2012.

Setelah istirahat sejenak dari dua tugas tersebut, Shaw bekerja sama dengan Josh Wyss dan Graham Gerlach pada tahun 2020 untuk memulai perusahaan ketiganya: Inclined. Startup fintech tumbuh dengan sendirinya, meskipun belum mendapatkan puluhan juta pengguna atau belum go public. Dan itu baru saja mengumpulkan $15 juta dalam pendanaan Seri A untuk terus berkembang dan mengembangkan teknologinya.

Cenderung, Shaw mengakui, adalah jenis perusahaan yang sangat berbeda dari Strava. Startup ini memberikan pinjaman terhadap polis asuransi seumur hidup, dengan tujuan mendigitalkan “banyak operasi intensif waktu tradisional” yang terlibat dalam proses tersebut, katanya.

“Ada satu triliun dolar nilai tunai seumur hidup di AS saja,” kata Wyss kepada TechCrunch. “Kami ingin memanfaatkan peluang besar ini.”

Pasar pinjaman saat ini terhadap $1,1 triliun itu adalah $150 miliar, dan itulah fokus awal Inclined.

“Kami percaya kami dapat meningkatkan suku bunga pinjaman itu dengan suku bunga dan efisiensi kami yang lebih baik,” kata Shaw.

Hudson Structured Ventures memimpin pembiayaan Seri A Inclined, yang mencakup partisipasi dari Anthemis Group dan pendukung baru dan lama lainnya. Startup ini telah mengumpulkan total $19 juta sejak dimulainya tahun 2020.

Seri A startup dibesarkan dalam apa yang digambarkan Shaw sebagai “lingkungan penggalangan dana paling brutal” yang dia alami selama dua dekade terakhir.

“Bisnis kami adalah countercyclical, dan bentuk pinjaman yang sangat aman,” katanya kepada TechCrunch. “Ini adalah saat ketika orang membutuhkan akses ke pinjaman ini. Ini adalah waktu yang tepat bagi kami untuk berkembang — kami dapat membuat dampak besar selama masa-masa sulit dan tidak menguntungkan ini.”

Polis asuransi seumur hidup berbeda dari term life dalam hal itu mengakumulasi nilai yang tersedia secara permanen, bukan hanya membayar pertanggungan. Shaw menyamakannya dengan membeli versus menyewa rumah.

Dan ketika pemegang polis seumur hidup ingin mengakses nilai tunai mereka, mereka sering memilih untuk melakukannya melalui pinjaman, daripada menarik uang secara langsung, yang kurang efisien, jelasnya.

Cenderung, tambahnya, tidak hanya membuka opsi untuk meminjam polis asuransi seumur hidup kepada lebih banyak orang — sesuatu yang secara historis disediakan untuk orang kaya — tetapi juga memberi bank cara untuk berpartisipasi lebih baik di pasar dalam skala besar. Dan karena bank seringkali memiliki “tarif yang jauh lebih rendah daripada perusahaan asuransi,” Shaw menjelaskan, itu berarti peminjam dapat meminjam dengan suku bunga yang lebih rendah. Plus, uang mereka dapat diperparah selama beberapa dekade.

“Ini berarti mereka dapat menyadari nilai lima-10x lebih banyak dari asuransi jiwa mereka selama masa hidup mereka,” kata Shaw kepada TechCrunch.

Kredit Gambar: Cenderung

Inclined sedang siaran langsung dengan Mechanics Bank, yang memiliki aset sekitar $20 miliar yang dikelola. Dan saat ini memiliki beberapa juta dolar di platformnya.

Vikas Singhal, mitra pendiri di HSCM Ventures, percaya bahwa Inclined melibatkan empat “konstituen yang berbeda tetapi penting” dalam satu transaksi keuangan yang dimungkinkan secara digital: perusahaan asuransi, agen/pialang, pemberi pinjaman/bank, dan pemegang polis.

“Transaksi keuangan memberikan nilai langsung kepada pelanggan akhir — pemegang polis yang telah meminjam menurunkan biaya pinjaman — tetapi juga memberikan nilai yang sangat selaras dan sama pentingnya bagi semua konstituen lainnya,” tulis Singhal melalui email. “Ini adalah demokrasi finansial yang terbaik. Sementara refinancing pinjaman kebijakan yang ada telah berlangsung selama beberapa waktu, itu tidak selalu dapat diakses oleh semua orang, dan solusi siap pakai yang diaktifkan secara digital membuka kemampuan bagi semua orang untuk mendapatkan keuntungan.

Perusahaannya juga memandang penawaran Inclined hanya sebagai titik awal.

“Nilai tunai di dalam produk asuransi jiwa permanen adalah aset yang kurang dimanfaatkan dan kami yakin keseluruhan pasar tersebut dapat memperoleh manfaat dari produk perbankan yang dibangun dengannya sebagai dasarnya,” tambah Singhal.

Buletin fintech mingguan saya, The Interchange, diluncurkan pada 1 Mei! Mendaftar Di Sini untuk mendapatkannya di kotak masuk Anda.