Streamlined Ventures, dipimpin oleh Ullas Naik, mendapatkan komitmen modal baru sebesar $140 juta untuk dua dana terbarunya. Ini menjadikan total dana yang dikelola menjadi delapan dengan aset yang dikelola mencapai sekitar $325 juta.

Investor institusional, kantor keluarga, dan individu berpenghasilan tinggi memompa $102 juta ke dalam dana awal kelima perusahaan, yang menargetkan perusahaan rintisan yang berfokus pada ilmu data, AI, otomatisasi perangkat lunak, API, dan Web 2.5. Yang kedua adalah $36 juta menjadi dana peluang ketiga yang berinvestasi dalam pembiayaan tahap menengah perusahaan tahap awal dari dana awal sebelumnya.

Naik adalah mitra umum solo yang memulai Streamlined Ventures pada tahun 2011, tetapi sebelum memulai perusahaannya sendiri, telah berkecimpung dalam investasi malaikat dan modal ventura selama lebih dari 25 tahun. Dia juga salah satu pendiri perusahaan investasi Cota Capital dan menghabiskan banyak waktu di Globespan Capital.

Dalam 11 tahun terakhir, Streamlined telah terlibat dalam pembiayaan awal perusahaan seperti DoorDash, AppLovin, Forge, Rigetti, dan Rappi. Naik mengatakan kepada TechCrunch bahwa 16 perusahaan melampaui nilai $1 miliar, dengan tiga di antaranya melebihi angka penilaian $10 miliar.

Dia telah mengerahkan sebagian modal dari dana awal baru di perusahaan, termasuk Ratio, byCore, fun.xyz, Haystacks.ai, Precog, dan FenixCommerce. Dia berniat untuk berinvestasi di 30 sampai 35 perusahaan dengan dana baru ini.

Naik duduk bersama saya untuk berbicara tentang dana baru, lingkungan penggalangan dana dan mengapa dia memutuskan untuk melakukannya sendiri – dia memang mengakui bahwa awalnya sulit bagi mitra terbatas untuk menerima ide tersebut. Namun, jelas bahwa itu berubah, memungkinkan dia untuk memulai dengan $33 juta untuk dana pertamanya dan mencapai $102 juta dengan yang terbaru ini. Berikut ini sedikit diedit untuk kejelasan dan panjangnya.

TechCrunch: Banyak dokter solo memulai dengan cara itu, tetapi tidak berniat untuk tetap seperti itu. Mengapa Anda memutuskan bahwa itu yang terbaik untuk Anda?

Naik: Salah satu alasan saya memulai sebagai GP solo adalah karena saya pernah menjalin kemitraan di masa lalu. Ini adalah perusahaan ventura ketiga saya yang saya bantu bangun. Dua lainnya saya lakukan dengan mitra, jadi saya memahami plus dan minus yang datang dengan memiliki kemitraan. Saya bergerak dengan kecepatan tertentu dan berasumsi bahwa memiliki pasangan dalam campuran hanya akan memperlambat saya, dan memang demikian kenyataannya. Kami telah membangun platform ini dengan kecepatan tinggi selama rentang waktu 10 tahun, dan menurut saya hal itu tidak akan mungkin terjadi jika saya memiliki kemitraan yang menerapkan “cek dan keseimbangan” pada insting saya. Sekarang, jika saya adalah pendatang baru dalam usaha, gagasan memiliki mitra sangat masuk akal karena Anda memang ingin memeriksa dan menyeimbangkan perilaku Anda karena naluri Anda belum terasah. Dalam kasus saya, saya merasa nyaman dan percaya diri dengan naluri saya bahwa masuk akal untuk benar-benar tetap sendirian dan berakselerasi, itulah yang kami lakukan, dan sejauh ini luar biasa.

Seperti apa lingkungan penggalangan dana untuk Anda menggalang kedua dana ini?

Kami menutup dana awal pada bulan Mei atau Juni, tetapi sebagian besar dinaikkan ketika semuanya masih relatif baik. Saya pikir saya sudah mulai melihat lingkungan yang semakin ketat, bahkan ketika kami mengumpulkan dana awal kami, jadi saya pikir kami mungkin salah satu dari sedikit orang terakhir yang berhasil melewatinya, tetapi kami benar-benar merasakannya pada kesempatan itu. dana. Kami mengumpulkan $40 juta dan kami akan mencapai $50 juta. Saya dapat merasakan bahwa mitra terbatas mengalami kesulitan dan terluka oleh apa yang terjadi di pasar publik. Itu hanya masalah penyeimbangan kembali, di mana mengalokasikan modal dan semua orang berada dalam mode “menghindari risiko”.

Apa saja yang menjadi perhatian dari piringan hitam kali ini?

Tidak ada keraguan bahwa inovasi dan disrupsi akan berlanjut dengan perangkat lunak, dan saya rasa tidak ada yang meragukannya. Yang lebih mereka khawatirkan adalah apa yang terjadi dengan kebijakan moneter saat ini. Dengan inflasi, potensi resesi, implikasi pendapatan dan implikasi kemampuan perusahaan perangkat lunak kami untuk menjual ke pelanggan kami, yang sebagian besar adalah bisnis B2B. Satu-satunya cara untuk mengatasinya adalah dengan mengatakan, “Yah, itu adil, tapi itu mungkin bukan skenario yang mungkin terjadi.” Valuasi pada akhirnya turun, dan itulah mengapa kami membeli rendah. Namun, kami mungkin akan menjual dalam empat atau lima tahun. Lingkungan ini tidak akan bertahan. Dalam waktu sekitar dua atau tiga tahun, semua ini akan menjadi kenangan, kenangan buruk, tapi kenangan.

Apakah Anda melihat para pendiri dengan cara yang berbeda mengingat lingkungan penggalangan dana saat ini?

Ada godaan untuk menyelesaikan lebih banyak daya tarik, yang tentu saja kami perhatikan, tetapi pada akhirnya, kami bertaruh pada peluang pasar yang besar dengan para pendiri yang berpikir dengan cara yang terbuka. Hampir setiap perusahaan tempat kami berinvestasi memiliki campuran hal-hal itu.

Apakah Anda melakukan sesuatu yang berbeda dengan dana yang telah Anda lakukan sebelumnya?

Biasanya kami cenderung menjadi yang pertama mendapatkan uang di perusahaan-perusahaan itu, tetapi di lingkungan sekarang ini, saya tidak harus menjadi yang pertama. Saya bisa menunggu putaran perpanjangan benih dan berinvestasi dalam perluasan benih pada penilaian sebelumnya. Sekarang kami mendapatkan lebih banyak daya tarik untuk penilaian yang sama.

Anda berinvestasi terutama dalam ilmu data, AI, perangkat lunak, dll. Apakah ada industri yang Anda hindari atau hindari?

Dalam hal pasar vertikal, seperti fintech, insuretech, atau teknologi kesehatan, kami melihat semuanya, dan kami masih terus melakukannya. Kami melakukan fase spekulatif ini di web3. Kami berinvestasi di beberapa perusahaan web3, tetapi hanya di perusahaan tempat kami melihat transfer nilai yang sebenarnya, seperti di game atau DeFi. Bilahnya agak tinggi di sekitar web3 dan ini adalah area di mana saya menggunakan dolar jauh lebih lambat.

Bagaimana dengan sektor yang Anda cari?

Kami telah berinvestasi dalam berbagai iterasi AI selama sekitar 20 tahun dan akan terus melakukannya karena saya benar-benar percaya pada kemampuan transformatifnya. Selain itu, ada kerangka kerja sumber terbuka yang sangat signifikan yang dirilis oleh perusahaan besar, Google, Amazon, dan Facebook di dunia, tetapi juga oleh organisasi seperti OpenAI, bukan. Ada kerangka kerja lain di sekitar modalitas visual yang disebut DALL-E yang memungkinkan Anda menghasilkan visual visual berkualitas tinggi, dan saya telah mengambilnya dan menerapkannya ke dalam konteks produktivitas, yang merupakan ide yang sangat menarik. Bayangkan jika Anda sekarang membuat presentasi PowerPoint dan ingin ide tertentu ditampilkan secara visual, tetapi tidak ada grafik yang benar untuk itu. Anda dapat membuat DALL-E menghasilkan satu dalam bentuk grafik. Kemudian, tentu saja, jaringan saraf menjadi lebih baik.