Benjamin Döpfner telah membangun perusahaan sejak remaja.

Salah satu usahanya yang lebih baru berbasis di Berlin, dan pada saat didirikan pada tahun 2019, Jerman sebenarnya memiliki suku bunga negatif — artinya perusahaan membayar kembali 50 basis poin, atau setengah persen untuk setiap euro yang ada di dalamnya. akun.

“Itu waIni sangat, sangat membuat saya frustasi,” Döpfner ingat. Jadi dia menghubungi banknya, menanyakan tentang penawaran perbendaharaan perusahaan tetapi diberi tahu bahwa itu tidak akan berhasil dengan perusahaan yang tidak dapat menyetor setidaknya €100 juta.

Rasa frustrasi itu membuat pengusaha muda pada bulan Maret tahun ini memulai Vesto, sebuah startup manajemen keuangan yang bertujuan untuk membantu startup lain “kelola, lindungi, dan perpanjang landasan pacu mereka, alih-alih membiarkannya menganggur di rekening giro, ”menurut Döpfner.

“Idealnya, perusahaan tidak boleh memiliki satu dolar uang tunai menganggur, namun ada triliunan, beredar di rekening giro tanpa bunga, ” katanya kepada TechCrunch. “Kami ingin menghilangkan kas menganggur, dan membantu perusahaan mewujudkannya.”

Bank tradisional memiliki solusi, seperti halnya beberapa startup yang muncul selama beberapa tahun terakhir. Tetapi Döpfner berpendapat bahwa alternatif lain tidak fleksibel atau berisiko dan “datang dengan batasan besar.”

“Uang terkunci di institusi yang lambat dan kolot dengan sedikit visibilitas dan layanan pelanggan yang buruk, bersama dengan minimum akun yang sangat tinggi, membuat produk tidak tersedia untuk sebagian besar orang, ”katanya. “Startup yang lebih baru menangani perbendaharaan perusahaan dari sudut crypto, meninggalkan dana perusahaan pada risiko yang kuat, sementara yang lain mengikat uang ke dalam akun gabungan ‘satu ukuran untuk semua’ yang membatasi kontrol… dengan sedikit penyesuaian untuk perusahaan.”

Vesto terdaftar di US Securities and Exchange Commission (SEC) sebagai penasihat investasi.

“Interaksinya mirip dengan penasihat robo,” kata Döpfner. “Seperti Betterment atau Wealthfront untuk bisnis. Tetapi penawaran kami sebenarnya jauh lebih luas daripada sekadar penasihat robo, karena pemilihan investasi dan proses manajemen kami sangat disesuaikan dan sangat berhubungan jika dibandingkan dengan pengalaman robo.

Vesto sejauh ini memiliki beberapa pelanggan pilot berbayar yang tidak disebutkan namanya di bawah kontrak dan, menurut Döpfner, berada di jalur yang tepat untuk melihat $100 juta aset yang dikelola pada akhir tahun atau awal tahun depan. Ukuran deposit umumnya lebih tinggi, tambah Döpfner, dengan beberapa sebesar $10 juta atau $20 juta.

Perusahaan meluncurkan ke publik hari ini dan mengumumkannya mengumpulkan $2,8 juta dalam putaran awal yang dipimpin oleh Contrary Capital, dengan partisipasi dari Susa Usaha, Malaikat SV, Koalisi dan malaikat “strategis”, termasuk pendiri SoFi, Tinder, DoNotPay, dan lainnya.

Vesto bekerja dengan mitra teknologi yang bertindak sebagai perantara antara dirinya dan kustodian, BNY Mellon. Tetapi Vesto berinteraksi dengan pelanggannya dan berfungsi sebagai pengelola investasi mereka setelah membuat proposal investasi.

“Ada lapisan pelaporan, lapisan kontrol,” kata Döpfner. “Agar perusahaan dapat memahami apa yang terjadi dengan uang tunai mereka dan memiliki visibilitas penuh tanpa melepaskan kendali.” Misalnya, tambahnya, perusahaan dapat menarik uang kapan pun mereka mau atau membutuhkannya.

“Biasanya kami akan membangun portofolio yang terdiri dari US Treasuries atau dana pasar uang, atau obligasi korporasi — terkadang CD,” jelasnya. “Kami mencoba untuk benar-benar memaksimalkan keamanan, likuiditas, dan kemudian menghasilkan. Kami ingin mencapai hasil yang baik bagi pelanggan tetapi pada saat yang sama berinvestasi ke aset investasi berisiko rendah.”

Kredit Gambar: Vesto

Vesto menghasilkan uang dengan membebankan biaya berdasarkan AUM (aset yang dikelola). Target pelanggannya adalah perusahaan Seri A hingga Seri D tetapi dalam jangka panjang, ingin membuka penawarannya ke perusahaan tahap awal hingga perusahaan hingga bisnis kecil dan nirlaba.

Melihat ke depan, Döpfner membayangkan mengejar tumpukan keuangan penuh.

“Mendapatkan hasil uang tunai hanyalah satu bagian dari tumpukan keuangan, dan kami ingin menutupi semuanya. Treasury adalah irisan yang ideal karena uang tunai adalah sumber kehidupan sebuah startup. Setiap keputusan yang dibuat oleh startup dapat ditelusuri kembali ke berapa banyak landasan pacu yang mereka miliki, dan landasan pacu itu akan disimpan, ” Döpfner memberi tahu TechCrunch. “Perbendaharaan perusahaan – sementara pasar raksasa – hanyalah langkah pertama untuk menutupi sisa tumpukan.”

Sebaliknya Mitra Umum Modal Will Robbins mencatat bahwa beberapa perusahaannya perusahaan portofolio “meninggalkan beberapa juta dolar per tahun di atas meja dengan tidak menggunakan uang tunai yang menganggur untuk bekerja lebih efektif.”

“Terutama dalam lingkungan penggalangan dana ini, mengelola landasan pacu sangatlah penting, dan Vesto telah membangun produk terbaik untuk melakukan itu,” tulisnya melalui email.

Produk lain memperlakukan perbendaharaan perusahaan sebagai fitur “bagus untuk dimiliki”, dalam pandangan Robbins.

“Sebesar apa pun bank besar seperti First Republic atau pendatang baru seperti Mercury, para pendiri tidak mendapatkan nilai yang besar dari membeli CD atau surat utang negara. Pola pikir Vesto difokuskan untuk memberi tim keuangan kekuatan manajer aset penuh dalam satu platform perangkat lunak,” katanya. “Perusahaan seperti Apple dan Airbnb terkenal mengelola uang menganggur mereka dengan ‘dana lindung nilai internal’ dan memungkinkan setiap perusahaan untuk melakukan hal yang sama itu menarik.”

Buletin fintech mingguan saya, The Interchange, diluncurkan pada 1 Mei! Mendaftar Di Sini untuk mendapatkannya di kotak masuk Anda.